Народный фронт зафиксировал рост просроченной ипотеки в России на 73,4% во II квартале 2026 года к тому же пер…

Народный фронт зафиксировал рост просроченной ипотеки в России на 73,4% во II квартале 2026 года к тому же периоду 2025-го. Громкая цифра описывает увеличение суммы долгов, по которым нарушен срок платежа. У самой ипотеки запас устойчивости оставался значительным: директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова в апреле называла долю проблемной задолженности 1,8% и отмечала достаточный капитал банков. Быстрое ухудшение после низкой базы способно обходиться без банковского обвала. Семейные потери начинаются гораздо раньше. Данилова объясняла накопление проблем старыми кредитами, взятыми в ажиотаже вокруг массовой льготной ипотеки. Покупатели торопились и переоценивали свои силы. Расчет на будущую прибавку к зарплате облегчает решение о покупке. Когда обязательные расходы растут быстрее дохода, неизменный ипотечный платеж съедает всё большую часть свободных денег. Семья сначала расходует накопления, затем лишается возможности пережить очередную задержку дохода. Это объяснение уязвимости заемщика, его распространенность по семейным бюджетам данные Народного фронта не измеряют. У части заемщиков причина другая: по словам Даниловой, подрядчики оставили людей с недостроенными частными домами и банковским долгом. Защита новых сделок через счета эскроу и ограничения рискованной выдачи меняют условия будущих покупок. Семьям со старыми обязательствами приходится рассчитываться за уже принятые решения, включая чужие. Отбор более надежных клиентов сегодня лишь постепенно улучшает весь ипотечный портфель. Выход через продажу жилья способен дорого обойтись даже без общего падения цен. В опубликованной ЦБ июньской модели новостройки в 2025 году были на 9% дороже сопоставимых вторичных квартир. При учете ремонта различие достигало 18%. После покупки квартира переходит в другой сегмент, где следующий покупатель оценивает ее по условиям вторичного жилья. Перепродажа не возвращает автоматически цену, за которую семья однажды согласилась взять кредит. Условная семья купила квартиру за 5 млн рублей, внеся 1 млн и заняв 4 млн. При неизменном остатке долга продажа за 4,5 млн оставит ей 500 тысяч рублей. Снижение цены на 10% поглотит половину первоначального взноса. Даже при снижении всего на 5% семья потеряет 250 тысяч. Это расчет чувствительности, без прогноза цен и без расходов сделки. Банк в обоих случаях получает основной долг полностью. Его залоговая защита срабатывает за счет денег, которые семья внесла первой. Банковские убытки начинаются, когда взыскание вместе с другими ожидаемыми поступлениями не покрывает требований. По МСФО 9 существенное ухудшение риска требует оценить ожидаемые потери за оставшийся срок кредита. Увеличение резерва уменьшает прибыль, сокращая ее вклад в капитал. Риск-менеджер обязан отразить ухудшение до окончательного признания долга безнадежным. Продажа квартиры затем превращает предварительную оценку в конкретный финансовый результат. Девелопер сталкивается с последствиями при следующей покупке. После потери части взноса семье требуется больше времени на новые накопления. Доступные ей метры сокращаются, либо сделка откладывается. Если вынужденная продажа проходит со скидкой, такой объект еще и конкурирует с новостройкой за покупателя. Масштаб этого давления зависит от числа подобных продаж и местного спроса, сама цифра 73,4% его не определяет. Тем не менее деньги, утраченные семьей при выходе из старого кредита, уже недоступны продавцу новой квартиры. Минфин оплачивает через ДОМ.РФ недополученный банками процентный доход по семейной ипотеке. В решении о субсидии от 14 января 2026 года результат сформулирован как использование семьями права получить кредит. Этот результат достигается при выдаче. Последующая вынужденная продажа вполне совместима с его исполнением: банк вернул основной долг, девелопер получил деньги за первую квартиру, бюджет профинансировал льготную ставку. Семья может завершить такую «успешную» покупку с меньшими накоплениями и без жилья в собственности. /// ПолитДоклад